U本位「躺赚」策略：CEX稳定币理财vs链上生息协议全解析

原文来源：Gate.io

1. 中心化交易平台（CEX）：小白友好的「无脑理财」方案

以 Binance、OKX、Gate.io 和 Bitget（2 月 28 日）为例：

Binance：USDT 单币理财实时年利率暂报 2.4%，阶梯 1（0-500 USDT）年利率暂报 7%，阶梯 2（500-5000 USDT）年利率有 2% 额外加成，预估年利率在 1.9%～9.4%；

· USDC 单币理财实时年利率暂报 1.63%，阶梯 1（0-500 USDC）年利率暂报 10%，阶梯 2（500-10,000 USDC）年利率有 3% 加成，预估年利率在 11.62%；

· FDUSD 单币理财实时年利率暂报 1.43%，阶梯 1（0-400 FDUSD）年利率暂报 8%，最低 0.1 起投。

OKX：USDT 单币理财实时年利率暂报 5%，USDC 单币理财实时年利率暂报 5%，最低 0.01 起投。

Gate.io：USDT 单币理财实时年利率暂报 3.96%，另有 10% 的额外奖励，奖励同等价值$GT，阶梯年利率是随着所存天数变化，3 天暂报 2.89%，7 天暂报 3.42%，14 天暂报 3.68%，最低 1 起投；USDC 单币理财暂报 5%，最小 1.5 起投。

Bitget：USDT 单币理财暂报 5.96%，0 – 500 USDT 内有 8% 额外加成。

CEX 产品操作简单、灵活存取，对新手友好，Binance/OKX 的活期产品利率差不多，Gate.io USDT 3.9% 年化收益+10% 平台币 GT 额外奖励。

2. 链上基础借贷：DeFi 世界的「定期存款」

链上主流借贷（以 2 月 28 日基础利率）为例：

以太坊

· Aave V3：USDT 3.48%；USDC 3.93%；DAI 4.75%；

· Compound V3：USDT 4.53%； USDC 4.48%；

· Yearn Finance：USDT 4.56%；USDC 4.36%; DAI 10.38%；

· Uniswap V3：USDC-USDT LP 19.01%；DAI-USDT LP 19.13%；

· Morpho Aave：USDT 7.21%；USDC 5.02%;

· Flux Finance： USDT 4.79% 4.89%;

· Fluid Lending USDT 4.34%； USDC 4.30%；

· Spark：USDT 5.53%；USDC 4.77%；DAI 5.91%；

Solana

· Kamino Lend： USDT 2.88%；USDC 5.28%;

· NX Finance：USDT 10.85%；USDC 7.45%;

· Pluto：USDC 6.19%；

· Vaultka：USDT 20.83%；USDC 16.34%

· Francium：USDT 16.49%。

BSC

· Venus Core Pool：USDT 4.83%；USDC 5.85%；

· Wing Finance：USDC 5.92%

Base

· Aerodrome Slipstream：USDT 8.12%；

· Morpho Blue：USDC 5.47%；

· AAVE V3：USDC 4.23%

· Fluid Lending：USDC 2.35%；

注：以上数据来源于 DefiLlama，日期 2 月 28 日。

3. 高阶玩家专场：拆解收益的「金融乐高」

Pendle：收益率期货化

Pendle 是一个去中心化协议，允许用户将其资产分割为本金和收益代币，提高收益率。

通过 Pendle，用户可以将资产（如稳定币）拆分为两部分：所有权（Ownership Token，简称 OT）和收益权（Yield Token，简称 YT），并独立交易。例如，将 sUSDe 存入 Pendle 的收益权池（YT），获得收益权代币（PT）。到期后，PT 可按 1:1 比例兑换回 sUSDe，年化收益率约为 14%。同样，使用 USDe 可获得约 16.89% 的年化收益率。

Usual：RWA 收益捕手

Usual 是一个去中心化的法定稳定币发行商，将贝莱德、Ondo、Mountain Protocol、M0、Hashnote 等实体不断增长的代币化真实世界资产（RWA）集成在一起，转化为无需权限、链上可验证和可组合的稳定币 USD0。

支持用户将 USDC/USDT 存入，用户将收到 1:1 比例的 USD0，目前年化在 13%～17%，根据市场情况变动，相对较稳定。